WTI (CLx) 2014-05-23

Ожидаемые данные на сегодня:

SGD Singaporean CPI (YoY) 2.5% 2.6% 1.2%
EUR German GDP (YoY) 2.5% 2.3% 2.5%
EUR German GDP (QoQ) 0.8% 0.8% 0.8%
EUR German Business Expectations 106.2 106.6 107.3
EUR German Current Assessment 114.8 115.5 115.3
EUR German Ifo Business Climate Index 110.4 110.9 111.2
EUR Italian Retail Sales (YoY) -3.5% -1.0%
EUR Italian Retail Sales (MoM) -0.2% 0.3% -0.2%
EUR Italian Wage Inflation (MoM) 0.0%
EUR Italian Trade Balance Non-EU 2.70B
BRL FGV Consumer confidence 105.00 106.30
INR Indian FX Reserves, USD 313.83B
CAD Core CPI (MoM) 0.2% 0.3%
CAD Core CPI (YoY) 1.4% 1.3%
CAD CPI (MoM) 0.3% 0.6%
CAD CPI (YoY) 2.0% 1.5%
MXN Mexican Economic Activity (MoM) 0.54%
MXN Mexican Economic Activity (YoY) 3.50% 1.74%
MXN Mexican GDP (QoQ) 0.5% 0.2%
MXN Mexican GDP (YoY) 2.0% 0.7%
BRL Current Account (USD) -6.70B -6.25B
BRL Foreign direct investment (USD) 5.40B 5.00B
USD New Home Sales (MoM) -14.5%
USD New Home Sales 425K 384K
USD ECRI Weekly Annualized (WoW) 4.9%

Текущие состояние рынков отражает ожидания «поступательного» роста экономик Китая и США.
Пришедшие данные способствую этому. Однако данных подтверждающих конечный спрос рынок
пока не получал. Что оставляет рынкам спекулировать на геополитике и ожидании данных по
запасам.
Отметим, что ситуация в Ливии оказывает существенную поддержку ценам. Порты остаются в
блокированном режиме и не осуществляют отгрузки и соответственно показатели добычи остаются
на минимальных исторических уровнях. Ожидать быстрого решения затяжного конфликта пока нет
поводов.
Так же, отметим не спадающую напряженность вокруг Украины и России.
Отметим, что подписанных договор о поставках газа в Китай Россией в ценовом параметре подлежащим
пересмотрам при расчете за поставки будет учитывать цены нефтяной корзины, в тоже время в отношениях
в ЕС этот показатель вывели из ценообразовния. Этот факт дает основания к ожиданию волатильности в перспективе
на рынках нефти в Азиатском регионе. Так же, отметим что это внесет в рынок газа дополнительную напряженность, в
виду относительной ограниченности клиентов с долгосрочными контрактами.
Отметим что в понедельник в США выходной — Memorial Day weekend.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 103,99 104,13-104,25 104,32 104,51 104,95 105,20-105,35 (tar.p.-long)

PP = 103,84

S = 103,65 103,46 103,35 103,17-103.20** 102,50-102.84 (long.sap)

**

WTI (CLx) 2014-05-22

Ожидаемые данные на сегодня:

EUR French Business Survey 100 100
EUR French Manufacturing PMI 51.0 51.2
EUR French Services PMI 50.2 50.4
EUR German Manufacturing PMI 54.0 54.1
EUR German Services PMI 54.5 54.7
EUR Manufacturing PMI 53.2 53.4
EUR Services PMI 53.0 53.1
NOK Norwegian Unemployment Rate 3.5% 3.5%
HKD Hong Kong CPI (YoY) 3.90% 3.90%
GBP Business Investment (QoQ) 2.3% 2.4%
GBP GDP (YoY) 3.1% 3.1%
GBP GDP (QoQ) 0.8% 0.8%
GBP Index of Services 0.9% 0.9%
GBP Public Sector Net Borrowing 3.50B 4.86B
GBP CBI Industrial Trends Orders 4 -1
BRL Brazilian Unemployment Rate 5.2% 5.0%
CAD Core Retail Sales (MoM) 0.5% 0.6%
CAD Retail Sales (MoM) 0.2% 0.5%
USD Chicago Fed National Activity 0.20
USD Continuing Jobless Claims 2,660K 2,667K
USD Initial Jobless Claims 310K 297K
USD Jobless Claims 4-Week Avg. 323.25K
MXN Mexican Unemployment Rate 5.10% 4.80%
ZAR South African Interest Rate Decision 5.50% 5.50%
USD Manufacturing PMI 55.5 55.4
USD CB Leading Index (MoM) 0.3% 0.8%
USD Existing Home Sales 4.68M 4.59M
USD Existing Home Sales (MoM) 2.2% -0.2%
USD Natural Gas Storage 102B 105B
USD KC Fed Manufacturing 7.00 7.00

Данные по запасам от EIA показали следующие:
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 7226 тыс. баррелей — до 391.297 млн баррелей.
Товарные запасы бензина повысились на 970 тыс. баррелей и составили 213.378 млн баррелей.
Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 3399 тыс. баррелей, достигнув 116.277 млн баррелей.
Данные показали резкое падение запасов, что характерно в период загрузки НПЗ, однако отметим рост в бензине и
дистилляторах. Отметим, что падение происходит на фоне падения импорта на минимальные уровни с 1997 г.
Пришедшие данные PMI из Китая оказывают поддержку рынкам. Значение 49,7 оказалось выше ожидание в 48,3 и против
48,10 ранее, отметим что пока все же данные выходят ниже уровня 50,00. В целом, данные позитивные и дают ожидание того
что программы стимулирования «внутреннего спроса» через ослабление кредитной политики и инфраструктурных проектов, в
частности строительство новых и модернизация существующих Ж\Д, оказывает поддержку экономике.
Отметим, что усилению поддержке могут оказать выходящие данные по PMI из ЕС.
Ситуация в Ливии не указывает на то что там возможно улучшение как в политическом плане так и в части добычи и поставок нефти.
Напряженность между правительством и оппозиционными группами переходит в открытые бое столкновения. Данный факт вносит в рынки
дополнительные «премии за риск».
Ситуации вокруг Украины так же далека от разрешения. Отметим что руководство России делает заявления о отводе войск от границ с Украиной.
Однако ситуация как внутри страны так и внешний фон пока не дают четких пониманий что конфликт идет в строну урегулирования.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 104,19 104,49-104,65 104,94-105,13 105,23 105,80-105,92

PP = 103,72

S = 103,42 103,13-103,00 102,66 102,20-102,13 101,56

**

Daily Analysis Oil WTI (CLx) 2014-05-20

Статистика на сегодня:

JPY All Industries Activity Index (MoM) 1.5% 1.6% -1.1%
EUR German PPI (MoM) -0.1% 0.1% -0.3%
EUR German PPI (YoY) -0.9% -0.8% -0.9%
EUR Italian Industrial New Orders (YoY) 2.8% 2.8%
EUR Italian Industrial New Orders (MoM) 1.3% 2.8% -3.2%
EUR Italian Industrial Sales (MoM) 0.30% -1.40%
NOK Norwegian GDP (QoQ) 0.3% 1.0% -0.2%
EUR Spanish industrial New Orders (YoY) 3.1% -1.0%
GBP Core CPI (YoY) 1.8% 1.6%
GBP Core PPI Output (MoM) 0.1% 0.1%
GBP Core PPI Output (YoY) 1.0% 1.0%
GBP Core RPI (MoM) 0.4% 0.3%
GBP Core RPI (YoY) 2.7% 2.5%
GBP CPI (YoY) 1.7% 1.6%
GBP CPI (MoM) 0.3% 0.2%
GBP House Price Index (YoY) 10.7% 9.1%
GBP PPI Input (MoM) -0.2% -0.6%
GBP PPI Input (YoY) -4.9% -6.5%
GBP PPI Output (YoY) 0.7% 0.5%
GBP PPI Output (MoM) 0.2% 0.2%
GBP RPI (YoY) 2.6% 2.5%
GBP RPI (MoM) 0.5% 0.2%
Tentative EUR German House Price Index (MoM) 0.3%
USD Chain Store Sales (YoY) 3.9%
USD Chain Store Sales (WoW) -0.1%
CAD Wholesale Sales (MoM) 0.5% 1.1%
USD Redbook (MoM) 1.1%
USD Redbook (YoY) 4.2%
USD FOMC Member Plosser Speaks
USD FOMC Member Dudley Speaks
GBP MPC Member Bean Speaks
USD API Weekly Crude Stock 0.912M
USD API Weekly Distillates Stocks 0.883M
USD API Weekly Gasoline Stock -2.000M
NZD Visitor Arrivals (MoM) -3.0%
JPY Adjusted Trade Balance -0.60T -1.71T
JPY Exports (YoY) 4.8% 1.8%
JPY Imports (YoY) 0.8% 18.1%
JPY Trade Balance -646B -1,446B
AUD Westpac Consumer Sentiment 0.3%
AUD Wage Price Index (YoY) 2.6% 2.6%
AUD Wage Price Index (QoQ) 0.7% 0.7%
NZD Credit Card Spending (YoY) 8.0%
Tentative JPY Interest Rate Decision 0.10% 0.10%

Текущее состояние цен на оба сорта нефти указывает на процесс консолидации и характерны на периоды переходов
по контрактам.
Отметим что оба сорта торгуются в близи своих локальных максимумов.
Данные и новости по Ливии пока не дают поводов для оптимизма. Не смотря на наметившийся прогресс, последние события
опять поставили вопрос о «стабильности». Отметим, что западные компании сокращают свой персонал из за мер безопасности.
Все это не дает возможности выйти по уровню добычи на докризисные показатели.
Кризисное состояние отношений Запад-Россия из за Украины так же оказывает поддержку ценам. Отметим однако, вчерашнее
заявление г-на Путина о «отводе войск от границы в места постоянной дислокации» и смягчения риторики. Однако, последние
события дают основания доверять не вербальности а фактам, а они пока говорят что конфликт будет в «конфликтной фазе» по
крайней мере до первого тура выборов в Украине.
Отметим так же что переговоры Россия-Китай в газовой сфере не показали «прорыва» и «конечной оферты». Данные переговоры
длятся уже не один год, хотя и есть реальные шаги сторон, но вопросы товарно-денежного-инфраструктурного плана не согласованы.
Напомним что WTI (CLx) сегодня переход с «июньского» на «июльский», что внесет изначально низкую волатильность с ее дальнейшим
ростом на «дальнем».

Расчетные уровни поддержки и сопротивления:

D-R 102.56-102.64, 102.99-103.05, 103.51-103.62

D-PP 102.04

D-S 101.61, 101.09-100.98, 100.66, 100.00

** Текущая динамика указывает на текущую консолидацию выше PP.
локально РР можно рассматривать как уровень поддержки с целями на
первом сопротивлении. урони 103,50-103,70 рассматриваются как достаточно
сильное сопротивление.
Поддержка на 101,40 -101,50 будет актуальна при возврате от от 102,55-102,60.

WTI(CLx) 2014-05-19

Статистика на сегодня:

All Day		Holiday	Canada — Victoria Day
03:00	EUR		German Buba President Weidmann Speaks
04:00	EUR		Spanish Trade Balance		-0.70B	-1.60B
04:30	HKD		Hong Kong Unemployment Rate		3.1%	3.1%
05:00	EUR		German House Price Index (MoM)			0.3%
09:00	EUR		French 12-Month BTF Auction			0.177%
09:00	EUR		French 3-Month BTF Auction			0.180%
09:00	EUR		French 6-Month BTF Auction			0.177%
11:30	USD		3-Month Bill Auction			0.025%
11:30	USD		6-Month Bill Auction			0.050%
12:10	USD		FOMC Member Fisher Speaks
17:00	KRW		South Korean PPI (MoM)			0.0%
17:00	KRW		South Korean PPI (YoY)			-0.5%
20:00	AUD		CB Leading Index (MoM)			0.3%
20:00	SGD		Singaporean GDP (YoY)		5.5%	5.1%
20:00	SGD		Singaporean GDP (QoQ)		1.0%	0.1%
21:30	AUD		Monetary Policy Meeting Minutes
23:15	AUD		RBA Assist Gov Debelle Speaks

Отметим, что Brent, закончил первую неделю с приростом в этом месяце. Основным драйвером в этом движении выступила геополитика. Кризис в Украине, ситуация в Ливии и прошедшие на прошлой неделе очередные переговоры по ядерной программе Ирана.

Экономические  данные приходившие на прошлой неделе были разнонаправленные. Данные по Китаю показывают умеренное замедление, хотя они не говорят о «жесткой» посадке, но вызывают опасения. Из США показывают что есть основания полагать что экономика находится в состоянии стабилизации. Данные по ЕС показывали достаточно смешанную картину. Отметим что ранее «проблемные» страны зоны показывают достаточно позитивную динамику.

Отметим, что вышедшие данные по ценам на недвижимость в Китае показали замедление до 11 летнего миниму. Это может оказать давление на банковский сектор, и вернуть «нервозность» на денежный рынок страны.

Отметим что, статистика по открытым позициям на учетную неделю (до 14,05,13) показала первый прирост за четыре недели в длинный позициях на 3,9% до 311195 контракта, статистика включает как опционы так и фьючерсы.

Отметим, что июньский контракт WTI истекает завтра 14,05,20.

 

Расчетные уровни поддержки и сопротивления:

R     102.13  102.37 (102.43) 102.55  102.71 ( 102.74) 103,20

PP   101.88

S     101.71  101.53 (101.56)  101.29  101.04 ( 101.08)

** Текущая динамика область «наименьшего сопротивления» это движение к уровням сопротивления. Отметим как достаточно сильные уровни — 102,70 — 102,80. На уровне 103,20 возможна фиксация. Сильная поддержка вероятна на 101,30 — 101,20. Напомним что расчеты для истекающего июньского контракта.

Daily Analysis — WTI (CLx)

2014-04-23

Ожидаемые данные на сегодня:

SGD Singaporean CPI (YoY) 1.2% 1.1% 0.4%
EUR French Manufacturing PMI 51.9 52.1
EUR French Services PMI 51.4 51.5
EUR German Manufacturing PMI 54.0 53.7
EUR German Services PMI 53.4 53.0
EUR Manufacturing PMI 53.0 53.0
EUR Services PMI 52.4 52.2
ZAR South African CPI (MoM) 1.1% 1.1%
GBP MPC Meeting Minutes
GBP Public Sector Net Borrowing 9.1B 7.5B
GBP CBI Industrial Trends Orders 7 6
USD MBA 30-Year Mortgage Rate 4.47%
USD MBA Mortgage Applications (WoW) 4.3%
CAD Core Retail Sales (MoM) 0.6% 1.0%
CAD Retail Sales (MoM) 0.5% 1.3%
MXN Mexican Retail Sales (YoY) 1.2% -0.3%
MXN Mexican Retail Sales (MoM) -0.1% -0.3%
USD Manufacturing PMI 56.0 55.5
USD New Home Sales 450K 440K
USD New Home Sales (MoM) -3.3%
USD Crude Oil Inventories 2.275M 10.013M
USD EIA Weekly Distillates Stocks -0.463M -1.278M
USD Gasoline Inventories -1.713M -0.154M
BRL Brazilian Foreign Exchange Flows 1.00B
NZD Interest Rate Decision 3.00% 2.75%
NZD RBNZ Rate Statement
KRW South Korean Consumer Confidence 108
KRW South Korean GDP (QoQ) 0.8% 0.9%
KRW South Korean GDP (YoY) 3.8% 3.7%
JPY Foreign Bonds Buying 115.5B

Прошедшие торги показали падение более 2,0%. Вчера истекал срок «майского» контракта и ходе торгов спред между
«май — июнь» держался на уровне 1,0. Открытие регулярной сессии в США привело к «закрытию» этого спреда усилив
текущие падение. Уход вниз раздвинул также спред между сортами.
Формально давление в цену внесли данные по запасам от API:
USD API Weekly Crude Stock 0.519M 3.100M 7.640M
USD API Weekly Distillates Stocks 0.570M -0.900M -1.110M
USD API Weekly Gasoline Stock -3.390M -1.700M -0.499M
прирост в нефти продолжается, так же и дистилляторы показали прирост, однако запасы бензина вышли значительно
ниже ожиданий. Напомним что сегодня выходит второй блок данных.
Падение в бензине показывает «расчетный спрос», эти данные отчасти укладываются в сезон остановок НПЗ но и косвенно
указывают возможную стабилизацию в спросе. Отметим что текущие данные накладываются на существующий «избыток»
предложения.
Отметим, что в давление на цену внесли данные по пром.производству из Китая
CNY Chinese HSBC Manufacturing PMI 48.3 48.4 48.0
они вышли немного хуже ожиданий и отчасти показывают факт замедления второй по потреблению нефти экономики. Однако,
рынок учитывает и то что, правительство Китая проводит программу по стимулированию экономики, отчасти она направлена на
внутренний рынок.
Из других факторов отметим, что напряженность в Украине не показывает признаков стабилизации. Напротив «провокации», словесные
заявления указывают на то что конфликт далек от его завершения. На этом фоне для рынков более негативным является тот факт что
Западные страны озвучили угрозы против России в «..случае прямой агрессии и не выполнения Женевских договоренностей ввести санкции
которые разрушат экономику России..». На данный момент это вербальная угроза, но в случае каких либо не «обдуманных» действий они могут
реализоваться.
Отметим так же что, в Ливии пока закрыты крупнейшие месторождения в стране. Добыча находится на уровне 200К баррелей в сутки. Однако
динамика процесса достаточно положительна.
Отметим так же, что рынок учитывает доклад что Иран добросовестно выполняет договоренности по «ядерной сделке», что дает основания
к дальнейшему прогрессу в переговорном процессе.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 102,71 103,10 103,77 104,44

PP = 102,31

S = 101,63 100,96 100,57 100,17

** отметим, что выросшая вчера волатильность достаточно сильно «раздвинула» расчетные
уровни. отметим что «долгосрочная поддержка UP-тренда на уровнях 99,25-99,85. отметим
возможный тест и «удержание» уровня 100,70 — 100,80.