WTI (CLx) 2014-06-10

Ожидаемые данные на сегодня:

CHF Unemployment Rate n.s.a. 3.0% 3.1% 3.2%
CHF Unemployment Rate s.a. 3.2% 3.2% 3.2%
JPY Machine Tool Orders (YoY) 24.1% 48.7%
EUR French Industrial Production (MoM) 0.4% -0.7%
Tentative INR Indian Exports (USD) 25.63B
Tentative INR Indian Imports (USD) 35.72B
Tentative INR Indian Trade Balance -11.10B -10.01B
CHF Retail Sales (YoY) 3.5% 3.0%
EUR Italian Industrial Production (YoY) 0.6% -0.4%
EUR Italian Industrial Production (MoM) 0.4% -0.5%
NOK Norwegian Core Inflation (MoM) 0.1% 0.6%
NOK Norwegian CPI (MoM) 0.1% 0.4%
NOK Norwegian PPI (YoY) -0.6%
GBP Industrial Production (MoM) 0.4% -0.1%
GBP Industrial Production (YoY) 2.8% 2.3%
GBP Manufacturing Production (YoY) 4.0% 3.3%
GBP Manufacturing Production (MoM) 0.4% 0.5%
EUR Italian GDP (QoQ) -0.1% -0.1%
EUR Italian GDP (YoY) -0.5% -0.5%
USD NFIB Small Business Optimism 96.1 95.2
USD Chain Store Sales (WoW) 2.9%
USD Chain Store Sales (YoY) 3.1%
USD Redbook (MoM) 0.7%
USD Redbook (YoY) 3.5%
GBP NIESR GDP Estimate 1.0%
USD JOLTs Job Openings 4.04M 4.01M
USD Wholesale Inventories (MoM) 0.5% 1.1%
USD API Weekly Crude Stock -1.400M
USD API Weekly Distillates Stocks -0.300M
USD API Weekly Gasoline Stock 0.800M
NZD Electronic Card Retail Sales (MoM) 0.5% 0.3%
NZD Electronic Card Retail Sales (YoY) 5.6% 5.7%
JPY BSI Large Manufacturing Conditions 14.1 12.5
JPY CGPI (YoY) 4.1% 4.1%
JPY CGPI (MoM) 0.1% 2.8%
AUD Westpac Consumer Sentiment -6.8%
KRW South Korean M2 Money supply 6.60%

Рынок нефти продемонстрировал достаточно сильное ралли в понедельник. Основным драйвером послужили
спекуляции на тему вероятной стабилизации в двух крупнейших экономиках мира и возможном сокращении в
данных по запасам.
ЦБ Китая в очередной раз обнародовал программу стимуляции экономики — сокращение нормы резервирования
для группы банков имеющих кредитные портфели в аграрном секторе и секторе малого бизнеса. Как ожидается
это позволит «вытолкнуть» избыточную ликвидность в реальную экономику и окажет стимулирование как для
всей экономики так и для банковского сектора в частности. Учитывая относительную «закрытость» можно предполагать
достаточную эффективность данных мер.
Напомним, что на этой неделе пройдет заседание исполкома ОПЕК, рынок ждет данных о квотах которые установят а так же
действий Саудовской Аравии. Несмотря на «просадку» Ливийской добычи из-за политической нестабильности, глобальный баланс
добычи идет с профицитом против потребления. Это на фоне постепенного роста добычи и экспорта Ираном и Ираком, а так же
достаточно уверенной собственной добычей в США.
Отметим, что так же, на этой неделе продолжатся переговоры с Ираном по ядерной программе. Перед их началом проводятся
«прямые» переговоры между Ираном и США и Ираном-Россией. Переговоры ожидаются достаточно трудными, но есть признаки
того что они прошли «точку не возврата».
Из геополитики «раздражители» остались те же. Украина-Россия, Ливия. Отметим, что в Ливийском вопросе есть положительные
сдвиги, в частности отставка премьер-министра ослабила противостояние и были заявления о разблокировке двух портов.
Напомним, что сегодня выходят данные от АРI по запасам.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 104,50-104,75 105,03-105,11 105,35-105,47 105,67-105,82 106,83

PP = 103,87

S = 103,52-103,75 103,17 102,55-102,68 101,92 101,33

** текущая динамика в рынке указывает на то что уровень сопротивления 105,05-105,15 может быть достаточно
сильным, уровни 103,50 и 103,15 могут рассматриваться как уровни фиксации коротких.

WTI (CLx) 2014-06-06

Ожидаемые данные на сегодня:

All Day Holiday South Korea — Memorial Day
JPY Leading Index 106.6 106.2 107.1
EUR German Industrial Production (MoM) 0.2% 0.4% -0.6%
EUR German Trade Balance 17.7B 15.2B 15.0B
EUR French Government Budget Balance -50.0B -28.0B
EUR French Trade Balance -5.0B -4.9B
EUR Spanish Industrial Production (YoY) 1.9% 0.6%
CHF Swiss CPI (MoM) 0.2% 0.1%
CHF Swiss CPI (YoY) 0.1% 0.0%
CHF Swiss Industrial orders -0.6%
NOK Norway Manufacturing Production (MoM) 0.1% 0.8%
GBP Inflation Expectations 2.8%
GBP Trade Balance -8.65B -8.48B
INR Indian FX Reserves, USD 312.66B
BRL Brazilian CPI (YoY) 6.34% 6.28%
CAD Employment Change 25.0K -28.9K
CAD Full Employment Change -30.9K
CAD Labor Productivity (QoQ) 0.7% 1.0%
CAD Part Time Employment Change 2.0K
CAD Participation Rate 66.2% 66.1%
CAD Unemployment Rate 6.9% 6.9%
USD Average Hourly Earnings (MoM) 0.2% 0.0%
USD Average Weekly Hours 34.5 34.5
USD Nonfarm Payrolls 218K 288K
USD Private Nonfarm Payrolls 210K 273K
USD Unemployment Rate 6.4% 6.3%
MXN Mexican Interest Rate Decision 3.50% 3.50%
USD ECRI Weekly Annualized (WoW) 5.3%
USD Consumer Credit 15.50B 17.53B
USD Global Semiconductor Sales (MoM) 0.5%

Вчерашнее решение ЕЦБ по ставкам и политике банка на перспективу внесло в рынки достаточно сильную
волатильность в моменте.
Напомним, что ЕЦБ понизил ставку с 0,25 до 0,15, депозитная ставка установлена на -0,1%. ЕЦБ первый из
крупнейших ЦБ ввел практику отрицательных ставок. В релизе выпущенном ЕЦБ отмечено что решение принято
единогласно. Так же указано что кроме решительного действия против долгосрочной дефляции банк будет использовать
не только политику процентных ставок но «нетрадиционные» меры в части аукционов, покупки облигаций и предоставления
«неограниченной ликвидности». Отметим, что в релизе указано, что «борьба с дефляцией» это выполнение мандата ЕЦБ,
однако отмечается что принимаемые меры имеют своей целью не только разворот теренда к целевым показателям в 2,0%, но
и через «выдавливание» ликвидности в реальную экономику стимулировать ее рост, создание новых рабочих мест, повышение
уровня доходов. Начало действия пакета мер 2014-06-11.
Сегодня мировые лидеры собираются в Нормандии, почтить годовщину «D-Day». На этой встрече возможно обнародование
программы урегулирования кризиса в Украине и долгосрочные взаимоотношения с Россией. Отметим, что последние действия
Западных стран были направлены на урегулирование ситуации в Украине как в политическом плане так и финансово-экономическом.
Напомним, что переговоры по газу между Украиной и Россией идут достаточно трудно но есть направление к позитивному результату.
Так же, конгресс США принял к рассмотрению законопроект по «снижению эноргозависимости Украины» он направлен на модернизацию
инфраструктуры.
Напомним, что 2014-06-11 в Вене пройдет заседание ОПЕК. Вероятно по результатам заседания картель не изменит текущую политику.
Однако есть риск что месячная добыча упала на 110 000 баррелей в день до 23.34 млн., по сравнению с 23.45 млн. месяцем ранее.
Отметим, позитивный момент из Ливии, добыча гос.компании National Oil Corp. выросла до 171,000 баррелей в день после окончания акции протеста
на месторождениях компании. Напомним, что из-за кризисной ситуации страна опустилась на последние строчки по добыче в картеле.
Напомним, сегодня выходят данные из США по рабочим местам. Рынки достаточно внимательно ждут их для понимания ситуации в экономике. Из-за
такого пристального внимание их выход может внести достаточно сильную волатильность в рынки.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 102,58 102,91 103,13 103,25-103,35 103,99

PP = 102,26

S = 102,05 101,83 101,50 101,17 100,75

** без учета «критической волатильности» рынок находится в фазе «консолидации»
после «заноса» на уровни поддержки вернули в торговый диапазон выше 102,00
первое сопротивление 102,50-102,60 может быть локально прочным, есть риск
теста уровней 102,05-101,80

WTI (CLx) 2014-06-05

Ожидаемые данные на сегодня:

EUR French Unemployment Rate 10.1% 10.3% 10.1%
EUR German Factory Orders (MoM) 3.1% 1.3% -2.8%
GBP Halifax House Price Index (MoM) 3.9% 0.7% -0.3%
GBP Halifax House Price Index (YoY) 8.7% 7.4% 8.5%
EUR Retail PMI 51.2
EUR Retail Sales (MoM) 0.1% 0.3%
EUR Retail Sales (YoY) 1.3% 0.9%
GBP BoE QE Total 375B 375B
GBP Interest Rate Decision 0.50% 0.50%
USD Challenger Job Cuts (YoY) 5.7%
USD Challenger Job Cuts 40.3K
EUR Interest Rate Decision 0.10% 0.25%
CAD Building Permits (MoM) 1.4% -3.0%
EUR ECB Press Conference
USD Continuing Jobless Claims 2,625K 2,631K
USD Initial Jobless Claims 310K 300K
USD Jobless Claims 4-Week Avg. 311.50K
MXN Mexican Consumer Confidence 90.8 90.3
BRL Brazilian Auto Sales (MoM) 21.80%
USD Bloomberg Consumer Confidence 33.3
CAD Ivey PMI 56.0 54.1
USD Natural Gas Storage 116B 114B
USD FOMC Member Kocherlakota Speaks
KRW South Korean GDP (QoQ) 0.9% 0.9%
KRW South Korean GDP (YoY) 3.9%
AUD AIG Construction Index 45.9
JPY Foreign Reserves (USD) 1,282.8B
IDR Indonesia FX Reserves (USD) 105.60B

Прошедшая сессия показала, что рынки постепенно переключаются с геополитики на фундаментальные
показатели в ценообразовании. Напомним, что данные по запасам показали рост в бензине, на данных о
сокращении запасов в нефти рынок протестировал крайние уровни сопротивления. Однако, рост в бензине
и данные от ААА о конечном спросе вернули цены на уровни текущих поддержек.
Отметим, что в докладе ААА указывает на заявки оптовых дистрибуторов упали на 2,2% до 9,1 баррелей в день,
цены на заправках имееют тенденцию к снижению, такую динамику ААА прогнозирует до конца июня, суточное
потребление бензина упало на 977000 баррелей.
Эти данные поступили на фоне ожиданий что страны ОПЕК сохранят свои суточные показатели добычи.
Так же, политические переговоры указывающие на то что есть шанс перевести дальнейшие события в Украине в
мирное русло. Напряженность в Украинском вопросе ослабляет и ведущиеся переговоры по газу, между Украиной и
Россией. Их результаты указывают на то что при исключении в переговорном процессе «политики и коррупции» ценообразование
приходит к адекватным уровням. Однако, они проходят в достаточно трудном режиме, но уровень цены в $380 и временный
отказ ГАЗПРОМА от «предоплаты» говорит о том что прогресс есть и шанс заключения соглашения достаточно велик.
Отметим, что Ливийские проблемы так же не ушли из рынка, но его влияние на мировой баланс добычи уже не так велико,
страна стала самым маленьким участником ОПЕК по добычи.
Напомним, что сегодня фактором роста волатильности могут выступить два фактора — заседание ЕЦБ и данные по безработице
в США.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 103,17-103,25 103,44 103,84 104,11-104,24 104,54

PP = 102,85

S = 102,49 102,09-102,00 101,82 101,54-101,56 100,73

** отметим что уровни 101,75-101,85 рассматриваются рынком как долгосрочная поддержка UP-тренду.
текущая динамика указывает на то что локально уровни защищены поддержкой на 102,00. однако есть
риск теста обоих уровней поддержки. в качестве сопротивления достаточно сильным выступает 103,25.

WTI (CLx) 2014-06-04

Ожидаемые данные на сегодня:

All Day Holiday South Korea — Regional Election Day
INR Indian HSBC Services PMI 50.2 48.5
IDR Indonesia Consumer Confidence 113.90
EUR Spanish Services PMI 56.1 56.5
EUR Italian Services PMI 51.5 51.1
EUR French Services PMI 49.2 49.2
EUR German Services PMI 56.4 56.4
EUR Services PMI 53.5 53.5
GBP Services PMI 58.2 58.7
EUR GDP (QoQ) 0.2% 0.2%
EUR GDP (YoY) 0.9% 0.9%
EUR PPI (MoM) -0.1% -0.2%
EUR PPI (YoY) -1.2% -1.6%
USD MBA Mortgage Applications (WoW) -1.2%
BRL Brazilian Industrial Production (YoY) -5.8% -0.9%
BRL Brazilian Industrial Production (MoM) -0.3% -0.5%
USD ADP Nonfarm Employment Change 210K 220K
CAD Exports 42.90B 42.70B
CAD Imports 42.70B 42.62B
CAD Trade Balance 0.10B 0.08B
USD Nonfarm Productivity (QoQ) -2.7% -1.7%
USD Trade Balance -40.80B -40.40B
USD Unit Labor Costs (QoQ) 5.0% 4.2%
USD Services PMI 58.4 58.4
CAD Interest Rate Decision 1.00% 1.00%
USD ISM Non-Manufacturing Employment 51.3
USD ISM Non-Manufacturing New Orders 58.2
USD ISM Non-Manufacturing PMI 55.5 55.2
USD ISM Non-Manufacturing Prices 60.8
USD Crude Oil Inventories -0.271M 1.657M
USD EIA Weekly Distillates Stocks 0.429M -0.196M
USD Gasoline Inventories -0.157M -1.803M
BRL Brazilian Foreign Exchange Flows -1.48B
USD Beige Book
KRW South Korean FX Reserves — USD 355.85B
JPY Foreign Bonds Buying 90.5B
AUD Exports (MoM) -2%
AUD Imports (MoM) 0%
AUD Trade Balance 0.300B 0.731B
CNY Chinese HSBC Services PMI 51.4
HKD Hong Kong Manufacturing PMI 49.70

Данные по запасам от API показали следующие:
USD API Weekly Crude Stock -1.400M -2.000M 3.490M
USD API Weekly Distillates Stocks -0.300M -1.000M 0.821M
USD API Weekly Gasoline Stock 0.800M 2.000M -1.440M
Данные показали падение в запасах нефти и дистилляторах и небольшой прирост в бензине.
В целом, данные укладываются в сезонные факторы, сокращение в нефти результат загрузки хранилищ на НПЗ.
Отметим что, рынки помимо данных о состоянии экономик будут отслеживать результаты заседания ЕЦБ и
саммита G7. Первое стартует в четверг а второй начинается сегодня и продлится два дня.
От ЕЦБ ожидают каких либо действий по стимулированию экономики. Отметим, что данные показывают в еврозоне
дефляцию, что сказывается на активности и возможном росте. Одним из инструментов рынки ожидают введение «отрицательных
% ставок».
Как ожидается на саммите G7 будет озвучено изменение в глобальной стратеги США. Это возможно прояснит дальнейшее построение
взаимоотношений между США и Россией и скорее всего найдет отражение во внешней политике ЕС и НАТО. Отметим, что и на курс
внешней политики Китая это так же со временем повлияет.
В целом все эти ожидания находят отражение в текущей ситуации на рынке нефти.
Напомним, что ситуация на востоке Украины достаточно тяжелая, как в информационном плане так и в том что идут открытые боестолкновения.
Украинская сторона, а равно как и Западные страны, настаивают на том что поддержку оказывает Россия, это указывает на то что напряженность
имеет риск перейти из локального состояния в долговременное.
Напомним так же, что Ливийский кризис нашедший отражение в сокращении добычи из за блокировки портов так же указывает на то что он не
имеет в текущем состоянии найти быстрый выход. И его динамика указывает на то что это не проблемы управления это в области политики.
Напомним что сегодня выходят достаточно много статистики по ЕС и США.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 102,77 102,94 103,04-103,09 103,23-103,25 103,65 104,11

PP = 102,59

S = 102,45 102,43-102,31 102,13 102,03 101,95 101,85 101,16

** текущая динамика указывает что уровень 103,05 может быть первым уровнем сопротивления, более
сильным может выступить 103,25 и 103,65 можно рассматривать как уровень на котором возможна локальная
фиксация.
уровни поддержки на 102,00 — 102,15 показали локальную прочность и теперь возможно что уровни 102,30 — 102,40
будут выступать как уровням расчетной фиксации для обратного хода.

WTI (CLx) 2014-06-03

Ожидаемые данные на сегодня:

AUD Interest Rate Decision 2.50% 2.50% 2.50%
AUD RBA Rate Statement
INR Indian Interest Rate Decision 8.00% 8.00% 8.00%
GBP Nationwide HPI (MoM) 0.7% 0.6% 1.2%
GBP Nationwide HPI (YoY) 11.1% 10.9% 10.9%
EUR Spanish Unemployment Change -111.6K
EUR Italian Monthly Unemployment Rate 12.7% 12.7%
EUR Italian Quarterly Unemployment Rate 12.7% 12.6%
HKD Hong Kong Retail Sales (YoY) -4.9% -1.3%
GBP Construction PMI 60.8 60.8
EUR Core CPI (YoY) 0.9% 1.0%
EUR CPI (YoY) 0.7% 0.7%
EUR Unemployment Rate 11.8% 11.8%
USD Chain Store Sales (YoY) 2.1%
USD Chain Store Sales (WoW) -1.2%
USD Redbook (MoM) 0.7%
USD Redbook (YoY) 3.2%
SGD Singaporean PMI 51.3 51.1
USD ISM — NY Business Conditions 627.4
USD Factory Orders (MoM) 0.5% 0.9%
USD Factory orders ex transportation (MoM) 0.6%
USD IBD/TIPP Economic Optimism 46.5 45.8
USD All Car Sales 7.55M
USD Domestic Car Sales 5.30M 5.33M
USD Total Vehicle Sales 16.10M 16.04M
USD API Weekly Crude Stock 3.490M
USD API Weekly Distillates Stocks 0.821M
USD API Weekly Gasoline Stock -1.440M
KRW South Korean CPI (YoY) 1.6% 1.5%
KRW South Korean CPI (MoM) 0.1% 0.1%
GBP BRC Shop Price Index (YoY) -1.3% -1.4%
AUD AIG Services Index 48.6
NZD ANZ Commodity Price Index (MoM) -4.0%
AUD GDP (QoQ) 1.0% 0.8%
AUD GDP (YoY) 3.3% 2.8%

Данные из Китая дали повод для спекуляций на тему стабилизации экономики и возможной поддержки
спроса нефти и нефтепродуктов. Так же и данные из США оказали в этом направлении поддержку.
Отметим, что на есть ожидания что несмотря на незначительное замедление добычи в России, есть
избыток предложения в рынке. Отметим, что добыча в России все же находится выше 10.00М баррелей в
в сутки. Отмечается рост до максимальных за три месяца значений добычи странами ОПЕК, этому способствовал
рост из Анголы и Ирака. Ирак нарастил суточные показатели до 2,582М баррелей в сутки и приближается к
плановым показателям 3,4М в 2014г. Отметим, что этому способствует развитие инфраструктуры страны, в частности
ввод в работу выносного причального терминала с пропускной способностью 800К баррелей в сутки.
Отметим, что геополитика так же оказывает поддержку рынкам. Ситуация вокруг Украины достаточно напряженная.
Однако, один из «раздражителей», а именно поставки газа, нефти переходит в плоскость переговоров. Переговоры по
газу начинают обретать первые показатели — Газпром не настаивает на предоплате, цена озвучивается уже в «рыночных»
показателях. Однако, противостояние вооруженных формирований дает этим переговорам достаточно напряженный фон.
Напомним, что сегодня выходит первый блок данных по запасам.

Уровни разворота, поддержки и сопротивления:

R = 102,92 103,15-103,25 103,55 103,85-103,90 104,40

PP = 102,64

S = 102,29 102,05-101,93 101,66 101,39 101,16 100,71

** текущая динамика указывает что уровень 102,00 может быть принят за достаточно сильную поддержку.
уровни 103,00-103,25 могут быть уровнями консолидации.